个人养老金与商业养老金，哪个更划算？
原标题：个人养老金与商业养老金，哪个更划算？
文 | 马进 Luke
图 | pei
/
去年底开始，银行疯狂抢人。我每去一家银行必被推荐开通个人养老金账户。
看来国家想推进一件事，就一定会实现。
最近还有一个事儿，也是上了热搜，65岁退休。
串在一起，其实就是我们大多数人关心养老的3个维度：
1、什么时间点退休？
2、养老要准备多少钱？
3、在哪养老？
/
一、为什么要延迟退休？
官方的说法是，现在的退休制度，已经不再适用于现在的人口年龄结构。
但其实背后还有一个比较严峻的问题：
2022年我国出生人口956万，创了新低。上世纪60-70年代那波婴儿潮，现在又刚好退休。
以后交社保的人会越来越少，未来领社保的老人会越来越多。社保养老基金快要兜不住了，有些省份已经亏空。
所以不管我们乐不乐意，以后都要到65岁才能领养老金。
说到底还是钱的问题。
/
二、个人养老金的那些事
我国的个人养老金账户，是模仿了美国的401K养老计划。
其最大的亮点就是：递延纳税。
存进账户的1.2万，可以免交个税，等退休取钱时连本带利一起再交3%的税率。
大家都知道，不同的工资水平，应缴的个税税率是不同的。
工资每月5000元以下的，免税。
5000以上的，工资越高，税率越高。
对应自己的个税税率，大家可以看看这1.2万进个人养老金账户，到底能免多少税。
理论上以最高档45%的税率，1.2万可以免税5400元。
如果连续存20年，就可以名正言顺免税10.8万元。
这羊毛可以薅一薅。
只是我们身边大部分人，个税很少能达到最高档45%，大多数都在3%-20%区间。
而且，很多公司实际上只按基本工资而不是实际工资交税，大部分人都是3%的税率。
算下来，1万2也省不了多少。
/
三、哪个更划算？
与个人养老金账户不同的是，商业养老保险是用税后收入买，后期领养老金的时候就不用再交税了。
正好是反着的。
-
个人养老金：
先免税，取钱时再交税。
取钱时本金+收益一起交税3%。
商业养老金：
先交税，
税后收入交保费，领钱时无需再交税。
-
哪种方式更好呢？
同样的本金，同样的收益率，运作同样的时间，理论上，先免税其实更占优。
有人会问了，取钱的时候可是本金+收益一起收税3%，会不会把前面免的税又都收回去了？
答案是，不会。相比起来，还是先免税后交税会占优一点。
只是在实际操作中，我们很难满足所有变量一致，其实也就没啥比较的意义。
而且每年封顶只有1.2万，本金不大，这羊毛薅的不爽。
想多薅点，国家不让。
/
再来聊聊大家都关心的收益。
个人养老金账户我们可购买的标的有：银行理财、存款、商业养老保险、公募基金等，可依照个人喜好自由选择。
但这确定的收益，还真没法说。这里面除了商业养老保险之外，其他的收益都会有浮动。
未来我们到底能领多少钱，不知道。谁也说不准。
但起码，亏损，是不可能的。
个人养老金有政府背书，最多也就是收益不如预期。
反正这笔钱退休前也动不了，放着就完了。至少比放在自己手里要安全得多。
如果放自己手里，自己买银行理财，基金，都有亏的可能，也有被挪用的可能。
养老的钱，一定不能亏。亏了，还养个毛线。
/
再对比一下商业养老保险。
目前，行业监管下的预定利率为3.5%复利。
长期持有之下，3.5%复利折算成单利还是十分可观的。
如果被保人的寿命越长，收益就越高。单利可以冲到9%，10%，而且是终身享有的。
只要被保人还有一口气在，保险公司就要按合同如约发放养老金，一直发下去。
记住7个字：被动收入现金流。这是年金保险的核心要义。如果要加个期限，那就是一辈子。
一辈子不停的现金流，非常靠谱了。
/
总结一下：
首先，个人养老金账户和商业养老年金都有同样的安全等级。
有国家背书，安全最高级。
其次，在节税这方面，个人养老金账户表现不错，收益性上也值得期待，但同时也要接受收益浮动，或不如预期。
商业养老保险，在购买时就锁定了一辈子利率，能明确知道退休后能领多少钱。这份踏实是其他金融工具无法给到的。
同时，商业养老保险越早购买，越能拥有更多时间的回报。
/
最后，我整理了一张表格，【个人养老金】和【商业养老金】的细节对比。
客官自取。
个人养老金和商业养老金，各有优势，侧重的方面也不尽相同。
成年人不做选择，全都要。
那么问题来了：
你觉得自己养老需要准备多少钱？
退休后你的社保养老金能领多少？与自己理想的退休金还差多少？
责任编辑：
