高度戒备！中国加强新冠疫情防控 上海半导体封测：最严格标准执行管控
FX168财经报社(香港)讯 中国本土新冠疫情近日扩散，上海强化防疫措施，半导体封测厂日月光投控旗下环旭电子表示，目前公司营运正常，在防疫管控工作以最严格标准执行。
上海市官方12日深夜发布加强防控措施，市民非必要不离沪，离开上海者须持有48小时内的核酸检测报告。上海长途汽车客运总站今天起停运。
(来源:中国卫生健康委员会网站)
日月光投控旗下环旭电子在上海地区设有厂区，环旭今天上午接受台湾中央社记者询问表示，目前公司营运正常，在防疫管控工作以最严格标准执行。根据环旭电子官网资料，环旭在上海浦东新区张江高科技园区内设有张江厂、盛夏厂、金桥厂等。
环旭上海张江厂提供客户包括微小化尺寸与客制化产品、系统化生产的端对端解决方案；张江厂布局包括表面贴装技术(Surface Mount Technology)、部件组装、制模成型、系统级封装和自动化测试等制程，应用在无线通讯、储存设备、伺服器、车用电子等领域。
环旭电子相关企业环维电子的盛夏厂，位于上海浦东新区的张江高科技园区，盛夏厂目前主要提供智慧型可穿戴式装置设计与制造服务；此外，环维电子旗下金桥厂位于上海浦东新区的金桥加工出口区，提供智慧穿戴装置设计与制造服务。
环旭电子自结2月合併营收人民币41.37亿元，比1月减少15.7%，较去年同期增加28.88%，累计今年前2月自结合併营收人民币90.45亿元，较去年同期增加28.55%。
环旭电子在2月中旬预估，今年第1季经营目标营收较去年同期成长20%至25%，营业利益率优于2021年同期水平。
当前受到俄乌战况影响，再加上新冠疫情持续扰局，摩根士丹利在报告中强调，在供应改善的情况下，第四季全球伺服器出货量单季持续成长，但供需缺口仍维持在10%以上。大摩看好云端曝险高的工业富联(FII)、台达电、奇鋐和纬颖。
2021年第四季全球伺服器出货量为370万台，季增7%、年增8%，随着供应持续小幅改善推动出货量持续成长，对于云端的需求也仍然强劲。根据大摩对供应链的调查，企业需求也开始改善，预计未来几季将强劲。以价值来看，全球伺服器季增13%、年增7%，显示出产品组合更倾向于高阶配置。
原厂委托设计代工(ODM)需求仍强劲，但零组件的供应问题是关键瓶颈。1月营收开始出现放缓，主要受到电源管理IC(PMIC)供应的限制，但2月情况有所改善，尽管工作天数较少，纬颖2月销售仍出现单月8%的成长就是一大证据。供应链似乎略有改善，这代表ODM的营收应该会出现相当强劲的改善。然而，供应链在上半年仍然更加谨慎，下半年预计才会出现出现更明显的改善。
脸书母公司Meta先前公布财报后，出现一波抛售潮，但Meta在2022年的资本支出仍维持在29到340亿美元不变。根据大摩观察，供应链需求也没有改变，因此大摩持续期待Meta的强劲成长，这将是纬颖2022年的一大成长动力。以长远来看，全球企业进一步进军元宇宙，大摩相信随数据流量增加，对伺服器的需求将成长，进而支持基础设施支出。
相关个股方面，大摩表示，数据中心仍然是首选的细项市场之一，预计随数据流量持续增加，未来几年的支出和需求将持续上升。在硬件领域，工业富联、台达电、奇鋐、纬颖、智邦和广达将受惠于这一趋势。但由于智邦的估值，广达面临Chromebook需求下降，大摩给予这两家公司“中性”评级。
